海正药业拟收购瀚晖制药 高瓴资本入局_开云|kaiyun

出售瀚晖制药有限公司49%股权，并筹措设施资金总额不多达15亿元。　　交易已完成后，海正药业必要持有人并通过全资子公司海正药业（杭州）有限公司持有人瀚晖制药100%的股份。

此前作为瀚晖大股东的HPPC则通过重组交易间接大股东海正药业，股权比例超强5%，沦为上市公司股东，同时HPPC持有人海正药业的股份与可转债皆瞄准12个月。这也意味著，海正药业通过此次重组交易，间接引进低瓴资本沦为股东。　　并购瀚晖制药　　根据重组预案，本次重组由发售股份、可切换公司债券及支付现金出售资产和筹措设施资金两部分构成。

　　本次交易中，上市公司拟向HPPC发售股份、可切换公司债券及支付现金出售其持有人的标的资产。同时，上市公司白鱼以非公开发行股份及可切换公司债券的方式筹措设施资金，筹措设施资金总额不多达15亿元，不多达本次拟以发售股份及可切换公司债券方式出售资产的交易价格的100%，发售数量及价格按照中国证监会的涉及规定确认。　　经可行性预估，瀚晖制药100%股权的预估值可行性确认为88.5亿元至91.5亿元之间，经交易双方协商一致，标的公司49%股权的预估交易价格区间暂定43.37亿元至44.84亿元。

　　其中，上市公司拟以现金方式缴纳的交易价格为15亿元，剩下交易价格（即标的资产交易对价乘以上市公司以现金方式向HPPC缴纳的交易对价15亿元）的65%由上市公司以发售股份的方式缴纳，剩下交易价格的35% 由上市公司以发售可切换公司债券的方式缴纳。　　引进低瓴沦为股东　　本次交易使海正药业对于瀚晖制药的必要和间接股权比例由51%下降为100%。据透露，2018年度、2019年度及2020年1-3月（予以审核），瀚晖制药归属于母公司所有者的净利润分别为5.29亿元、5.41亿元和2.55亿元（予以审核）。海正药业回应，预计本次交易已完成后，上市公司归属于母公司净利润下降，盈利能力将获得明显提高，有助构建上市公司股东利益尤其是中小股东的利益最大化。

　　公开发表资料表明，2012年5月，海正药业、海正杭州公司和辉瑞制药成立海正辉瑞，2017年HPPC从辉瑞手中卖给海正辉瑞49%的股权并股权至今，2018年海于是以辉瑞改名瀚晖制药。在海正药业主要有限公司入股的18家公司中，瀚晖是其中盈利最少的一家。同时，瀚晖制药2017~2019年公司年收入填充增长率高达24.8%。　　此次交易的另外众多看点则是引进低瓴资本。

此前作为瀚晖大股东的HPPC通过重组交易间接大股东海正药业，股权比例超强5%，沦为上市公司股东，同时HPPC持有人海正药业的股份与可转债皆瞄准12个月。　　业内分析指出，瀚晖的发展归功于低瓴在战略、销售、科技、的组织四大方向的赋能。战略方面，低瓴协助瀚晖制订中长期战略规划；销售方面，低瓴从产品线覆盖面积和交易机会两个维度提高了瀚晖的销售能力；科技方面，低瓴反对和推展了瀚晖数字化转型；的组织方面，低瓴助力瀚晖的组织架构设计，并协助公司大力引进高端人才。

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